Az Internal Revenue Service (IRS) 1099-es formája kulcsfontosságú szövetségi adójelentési dokumentum. Az 1099-es formanyomtatványt használó pénzügyi szolgáltató cégek közül a bankok, a brókercégek és a befektetési alapok az ügyfelek által kapott jövedelem, például az osztalékok és kamatok beszámolására szolgálnak. A 2011-es adózás óta az 1099-es formanyomtatvány az értékpapírok eladásából származó ügyfelek tőkenyereségét is beszámolja, abban az esetben, ha a brókercég megerősíti az adóalapot (vagyis a korrigált vételárat).
Az előző években csak az értékesítésből származó összes bevétel szerepelt.
A bankok és a befektetési alapok általában január közepéig kiadják az ügyfeleknek az 1099. formát, de a brókercégek általában a február közepéig a törvény által előírt határidőig tartanak. Azonban ez a határidő nagyrészt illuzórikus, mivel a brókercégek nem kötelesek biztosítani, hogy az általuk kiadott 1099-es formanyomtatványok ebben az időben véglegesek és teljesen helyesek. Ehelyett a közvetítő cégek számára gyakori, hogy egy ügyfelek 1099-es nyomtatványát egy vagy több időkeretet felülvizsgálják ugyanabban az adószakaszban, még április 15-e után is, ami mind az ügyfelek, mind az adóelőkészítők számára nehézséget jelent a jövedelemadó-visszatérítések teljesítésében.
A brókercégek általában azt állítják, hogy a 1099 változást az értékpapír kibocsátóinak felülvizsgált adattáblái okozzák, amelyekről jelentést készítenek, vagy az ügyfeleik ügynöki számláin tartott befektetési alapokból. Azonban, amint azt fentebb megjegyeztük, a befektetési alapkezelő társaságok általában egy hónappal korábbi formában adják ki az 1099-es nyomtatványt, és ritkán minden változatnál, annak ellenére, hogy ugyanazok a kibocsátók értékpapírokat tartanak.
Ezenkívül az új követelmény, amely szerint a brókercégek a 1099. sz. Dokumentum szerinti tőkenyereségeket (és veszteségeket) jelentik, még nem teljesültek teljes mértékben. Az ugyanazon cégen keresztül vásárolt összes értékpapírra vonatkozó veszteségi adatokat elméletileg az 1099-es nyomtatványon kell jelenteni, de gyakran nem.
A brókercégek problémái a helyes és végleges 1099 formanyomtatványok időben történő kiadásával egy példa arra, hogy a pénzügyi tanácsadók és értékesítői asszisztensek nem ellenőrzik az ügyfelek elégedettségét befolyásoló összes tényezőt.
Ehelyett nagymértékben függenek a cégek más funkcionális területein nyújtott szolgáltatások minőségétől, például ügynöki tevékenységektől vagy információs technológiáktól .