Valós érték számviteli
Jelölje be a piac részleteit
A piacra történő számvitel klasszikus alkalmazása az értékpapír kereskedők tevékenységére vonatkozik.
Minden egyes kereskedési nap végén a cég szabályozói értékelik a kereskedési jegyek készleteiben lévő értékpapírokat a záró piaci áron. A nettó értéknövekedés az előző kereskedési naphoz képest egy nyereség, amelyet közvetlenül az eredménykimutatásban mutatnak ki, és ezáltal növeli az eredménytartalékot. Hasonlóképpen az előző napi nettó csökkenés azonnal tükröződik az eredménykimutatásba bevont veszteségként, ami csökkenti a cég megtartott bevételeit.
A kötelezettségek vonatkozásában 2011 harmadik negyedévében új piaci értékelési szabály lépett hatályba, amely a cég piaci árfolyamán alapuló átértékelését eredményezheti. Ez ellentétes intuitív hatásokat eredményezhet. Például, ha a vállalkozás adósságának piaci értéke csökken, vagy a vállalat csökkenő kilátása vagy a piaci kamatlábak általános emelkedése miatt, akkor az ilyen adósság értékét csökkenteni lehet a mérlegben, növelve a jövedelmet és a megmaradt nyereséget .
Ez tükrözi azt a gazdasági realitást, amelyet a vállalkozás - legalábbis elméletileg - a névértéknél kisebb mértékben vonhatja vissza az adósságát. Az ellenkezője akkor jelentkezik, amikor az adósság piaci értéke növekszik: a veszteséget az eredménykimutatásban számolják el, csökkentve a megmaradt bevételeket.
A jelzés piaci nyilvántartásba vétele az értékpapír-készletekre vagy a nyilvánosan forgalomba hozott adósságokra a legpontosabb, ha a szóban forgó értékpapírokat igen likvid közcélú értékpapírpiacokon kereskedik, például a New York-i tőzsdén vagy a NASDAQ nemzeti piacon.
A kevésbé likvid értékpapírok esetében az értékelési folyamat sokkal szubjektívabb és hibás.
A Mark to Market Accounting előnyei
A Mark-to-Market-számvitel támogatói - köztük számos közgazdász és akadémiai pénzügyi elmélet - azt állítják, hogy ez a módszer sokkal reálisabb és pontosabb képet nyújt a vállalat pénzügyi helyzetéről, mint a korábbi költségszámítás. Ezen túlmenően a felszólalók rámutatnak arra, hogy a piacra jutás fegyelmet alkalmaz a pénzügyi szolgáltató cégek számára, amely a bika és a meddő piaci ciklus korrekciója.
A csökkenő piacok időszakában a mérleg bal oldalán levő eszközök értékének csökkenése a piacról számolt elszámolás eredményeképpen egyenlő mértékben csökkenti ugyanabban a vállalatnál a megmaradt eredményt és a saját tőkét a jobb oldalon, ha mérleg. A szabályozói tőkekövetelményeknek való megfelelés érdekében a vállalkozásnak csökkentenie kellene a tőkeáttételt (vagyis az adósság és a saját tőke arányát a mérleg jobb oldalán). A piacra történő elszámolás támogatói azzal érvelnek, hogy ez egy önkorrekciós mechanizmus, amely csökkenti a vállalat kockázati profilját a piaci visszaesés során. Ezzel szemben a növekvő piacok és a vállalat mérlegének növekvő értékét tekintve az eszközök értékének a piaci számlák alkalmazásával történő növekedése lehetővé tenné a tőkeáttétel növelését.
A Mark to Market Accounting hátrányai
Néhány megfigyelő, nevezetesen Steve Forbes, a Forbes magazin és a volt elnökjelölt hosszú ideje szerkesztője azt állítja, hogy a piaci számlázás súlyosbította a 2008-as pénzügyi válságot. Véleményük szerint a piaci szabályok megjelölése ördögi kört hozott létre, amelyben a pénzügyi intézmények hatalmas papírvesztést mivel az értékpapír-állományok értéke csökkent, hitelképességüket és hitelminősítéseiket csökkentve korlátozta hitelképességüket , és ezáltal fizetésképtelenné tette őket annak ellenére, hogy működési cash flow-juk nem csökkentek.